Fondo di emergenza: quanto tenere da parte e dove parcheggiarlo
Il fondo di emergenza è la parte meno entusiasmante e più importante di qualunque piano finanziario. Non rende quasi nulla, non cresce, non si racconta agli amici. Ma è ciò che impedisce a un imprevisto di trasformarsi in un debito, a un debito di trasformarsi in una spirale, e a un investimento di essere venduto nel momento peggiore perché servivano i soldi. Chi lo ha attraversa la perdita del lavoro, la caldaia rotta e il dente da rifare come problemi; chi non lo ha li attraversa come crisi.
Questo articolo spiega quanto deve essere grande il fondo di emergenza (con il calcolo, che dipende dalla situazione), dove tenerlo perché resti sicuro e disponibile senza perdere troppo valore, come costruirlo in fretta partendo da zero, quando usarlo e quando no, e gli errori che lo rendono inutile.
A cosa serve, e a cosa no
Il fondo di emergenza copre gli imprevisti che costano e non si possono rimandare: la perdita del lavoro o un periodo senza clienti, una spesa medica o dentistica, un'auto o un elettrodomestico da riparare o sostituire, una spesa condominiale straordinaria, un viaggio urgente per la famiglia, un periodo di malattia senza reddito pieno.
Non copre le spese prevedibili (le tasse di giugno, l'assicurazione annuale, il regalo di Natale), che vanno pianificate con accantonamenti dedicati; non copre i desideri (la vacanza, il telefono nuovo), che hanno un budget proprio; e non è il capitale da investire, che ha un orizzonte lungo e accetta oscillazioni.
La sua funzione è duplice. Economica: evitare il debito costoso quando arriva l'imprevisto. Psicologica: permettere di investire il resto senza panico, di negoziare un lavoro senza disperazione, di prendere decisioni con calma. Chi ha sei mesi di spese sul conto dice no a un cliente sbagliato; chi non li ha dice sì.
Quanto: il calcolo
La regola di riferimento è da tre a sei mesi di spese essenziali. Le due parole vanno definite.
Spese essenziali, non spese totali: ciò che si deve pagare comunque per vivere. Affitto o mutuo, utenze, alimentari, trasporti necessari, assicurazioni obbligatorie, rate di prestiti in corso, spese mediche di base, spese per i figli. Escluse le spese che in un'emergenza si tagliano subito: ristoranti, abbonamenti, viaggi, abbigliamento non necessario. Per una famiglia che spende 3.000 euro al mese le spese essenziali stanno spesso intorno ai 2.000.
Da tre a sei mesi, con la posizione nell'intervallo che dipende dalla situazione.
| Situazione | Mesi di spese essenziali |
|---|---|
| Dipendente a tempo indeterminato, doppio reddito in famiglia, nessun figlio | 3 |
| Dipendente a tempo indeterminato, reddito unico | 4–6 |
| Dipendente a tempo determinato, famiglia con figli | 6 |
| Freelance, partita IVA, incaricato alle vendite, reddito variabile | 6–12 |
| Proprietario di casa con mutuo alto o casa vecchia | Aggiungere 1–2 mesi |
| Vicino alla pensione o con salute fragile | 6–12 |
Il calcolo: spese essenziali mensili moltiplicate per i mesi. Una famiglia con 2.000 euro di spese essenziali e un reddito unico da dipendente punta a 8.000–12.000 euro; un freelance con 1.500 euro di spese essenziali a 9.000–18.000.
Due considerazioni italiane. I dipendenti che perdono il lavoro hanno di norma diritto alla NASpI, che copre una parte del reddito per mesi: è un cuscinetto che riduce il fondo necessario, ma arriva con settimane di ritardo e non copre chi si dimette. I lavoratori autonomi non hanno nulla di simile, e per loro il fondo è l'unica rete: da qui i sei-dodici mesi.
Dove tenerlo
Il fondo di emergenza deve rispettare tre condizioni, in quest'ordine: sicuro (non può perdere valore quando serve), disponibile (raggiungibile in pochi giorni), separato (non sul conto delle spese quotidiane, dove sparisce). Il rendimento viene dopo, ed è un vantaggio accessorio.
Il conto corrente separato o il conto deposito libero. La soluzione più diffusa: un secondo conto, meglio presso una banca diversa da quella principale, senza carta collegata, alimentato con un bonifico automatico. Un conto deposito libero rende qualcosa (con la ritenuta del 26% e il bollo dello 0,2%) e resta prelevabile in un giorno. La garanzia del fondo interbancario copre fino a 100.000 euro per banca.
I buoni fruttiferi postali. Rimborsabili in qualunque momento con il capitale intero, garantiti dallo Stato, tassati al 12,5%, esenti dal bollo sotto i 5.000 euro. Uscendo prima degli scaglioni si perdono gli interessi, non il capitale: per un fondo che si spera di non usare mai è una soluzione adatta, con il limite dei tempi di rimborso (qualche giorno).
Il conto deposito vincolato breve, per una parte. Chi ha un fondo grande può tenerne una parte (uno o due mesi di spese) liquida e il resto su vincoli brevi svincolabili, per un rendimento leggermente più alto. Solo se lo svincolo è possibile e rapido.
I BOT e i fondi monetari. Strumenti a brevissimo termine con rendimenti vicini ai tassi di mercato, per chi ha già un deposito titoli e un fondo grande; richiedono qualche giorno per la vendita e l'accredito. Adatti alla parte meno urgente del fondo, non alla prima.
Dove non va. In azioni o ETF azionari, che possono valere la metà proprio quando l'emergenza arriva (le crisi economiche fanno perdere il lavoro e crollare i mercati insieme). In obbligazioni lunghe, che oscillano con i tassi. In criptovalute. In contanti a casa, per il furto e per l'inflazione. Sul conto corrente principale, dove si confonde con il resto e si spende. E in prodotti con vincoli non svincolabili.
Una struttura comune: un mese di spese sul conto corrente separato per le urgenze immediate, il resto su un deposito libero o sui buoni postali. Il fondo non deve rendere; deve esserci.
Come costruirlo partendo da zero
Il fondo si costruisce prima di qualunque investimento, e la fretta è giustificata: finché non c'è, ogni imprevisto è un debito.
La cifra automatica. Un bonifico il giorno dopo lo stipendio verso il conto del fondo, del 10–20% del reddito netto secondo le possibilità. Il risparmio che parte prima delle spese si fa; quello che aspetta la fine del mese no.
Le entrate straordinarie. Tredicesima, rimborsi fiscali, bonus, regali in denaro, la vendita dell'usato di casa: finché il fondo non è pieno vanno lì per intero. Una tredicesima e la vendita dell'usato costruiscono spesso il primo mese di spese in poche settimane.
Le tappe. Il primo obiettivo è un mese di spese essenziali: copre la maggior parte degli imprevisti piccoli e toglie la pressione. Poi tre mesi, poi il pieno. Con il 15% di un reddito netto di 1.800 euro (270 euro al mese) e le entrate straordinarie, tre mesi di spese essenziali da 1.400 euro (4.200 euro) si costruiscono in circa dieci-dodici mesi.
Il taglio temporaneo. Nei mesi di costruzione, tagliare le spese non essenziali accelera: è il periodo in cui rinviare abbonamenti e acquisti ha il rendimento più alto.
In parallelo ai debiti. Chi ha debiti costosi costruisce prima un fondo minimo (un mese) per non contrarne altri, poi estingue i debiti, poi completa il fondo.
Quando usarlo, e quando no
Il fondo si usa per gli imprevisti veri: quelli che costano, non si possono rimandare e non erano prevedibili. Perdita del lavoro, spese mediche, riparazioni necessarie, emergenze familiari. Si usa senza sensi di colpa: è il suo scopo, e usarlo è il segno che ha funzionato.
Non si usa per le spese prevedibili non pianificate (è il segnale che serve un accantonamento dedicato), per i desideri, per le occasioni ("un affare irripetibile" non è un'emergenza), né per investire "perché i mercati sono bassi".
Dopo l'uso, la ricostruzione è la priorità: si torna alla cifra automatica e alle entrate straordinarie finché il fondo non è di nuovo pieno, prima di riprendere gli investimenti.
Gli errori che lo rendono inutile
- Tenerlo sul conto principale, dove si confonde con le spese e si consuma.
- Investirlo per farlo rendere, e trovarlo dimezzato quando serve.
- Calcolarlo sulle spese totali invece che su quelle essenziali, e non arrivare mai alla cifra.
- Sottodimensionarlo da autonomi, contando su una stabilità che il lavoro autonomo non ha.
- Usarlo per i desideri, e non averlo per gli imprevisti.
- Non ricostruirlo dopo un uso.
- Rinviarlo per iniziare a investire, e vendere gli investimenti in perdita al primo imprevisto.
- Vincolarlo in strumenti non svincolabili, che lo rendono indisponibile quando serve.
In sintesi
Il fondo di emergenza copre gli imprevisti che costano e non si rimandano, evita il debito e permette di investire il resto con calma: da tre a sei mesi di spese essenziali per i dipendenti (più per chi ha reddito unico, figli o contratti a termine), da sei a dodici per chi lavora in autonomia senza NASpI. Si tiene su un conto separato o un deposito libero, sui buoni postali, in parte su vincoli brevi svincolabili; mai in azioni, obbligazioni lunghe, criptovalute, contanti o sul conto principale.
Si costruisce prima di ogni investimento con una cifra automatica il giorno dopo lo stipendio e con tutte le entrate straordinarie, per tappe (un mese, tre, il pieno), tagliando le spese non essenziali nel periodo di costruzione. Si usa per gli imprevisti veri senza sensi di colpa e si ricostruisce subito. Non rende, non cresce e non si racconta: è la ragione per cui tutto il resto può permettersi di farlo.